AirCanada ha annunciato di aver valutato sia l’offerta pubblica quotata sul mercato sottoscritta precedentemente annunciata di 30.800.000 azioni di voto per un ricavo lordo aggregato di $ 500.500.000 e il collocamento privato sul mercato di obbligazioni senior non garantite convertibili con scadenza 2025 per un ricavo lordo di US $ 650.000.000.

In questo modo Air Canada avrà in totale poco più di 1 miliardo di euro di nuova liquidità.

I Titoli convertibili genereranno interessi semestrali posticipati a un tasso del 4.000% annuo e matureranno il 1 ° luglio 2025, a meno che non siano stati riacquistati, rimborsati o convertiti in precedenza.

Il tasso di conversione iniziale delle Obbligazioni Convertibili è di 65.1337 Azioni per un importo principale di 1.000 USD di Obbligazioni Convertibili o un prezzo di conversione iniziale di circa 15,35 USD per Azione. Le Obbligazioni convertibili saranno convertibili in contanti, Azioni di voto variabili di Classe A e / o Azioni di voto di Classe B della Società o una loro combinazione, a scelta della Società.

La Società ha concesso ai sottoscrittori dell’Offerta di Azioni l’opzione di acquistare fino a un ulteriore 15% delle Azioni dell’Offerta di Azioni, esercitabili in tutto o in parte in qualsiasi momento fino a 30 giorni dopo la chiusura dell’Offerta di Azioni, e ha concesso gli acquirenti iniziali dell’Offerta di Obbligazioni Convertibili un’opzione per l’acquisto di un ulteriore 15% delle Obbligazioni Convertibili nell’Offerta di Obbligazioni convertibili, esercitabile in tutto o in parte in qualsiasi momento fino a 13 giorni dopo la chiusura dell’Offerta di Obbligazioni Convertibili.

Le offerte dovrebbero concludersi entro il 2 giugno 2020 o intorno a loro, fatte salve le consuete condizioni di chiusura.

Air Canada utilizzerà i proventi netti delle Offerte per integrare il capitale circolante della Società e altri scopi aziendali generali.

I proventi netti delle offerte serviranno ad aumentare la posizione di liquidità di Air Canada, consentendo in tal modo ulteriore flessibilità sia dal punto di vista operativo sia nell’attuazione delle misure di mitigazione e recupero previste in risposta alla pandemia di COVID-19.

Le Azioni offerte nell’Offerta di Azioni sono offerte attraverso un prospetto a breve termine in tutte le province e territori del Canada e possono anche essere offerte negli Stati Uniti ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della Regola 144A dello Securities Act degli Stati Uniti del 1933 ( il “Securities Act”).

Le obbligazioni convertibili offerte nell’offerta di obbligazioni convertibili sono offerte su base di collocamento privato e non sono offerte tramite un prospetto in Canada.

Le Azioni offerte nell’Offerta di Azioni e le Obbligazioni convertibili e le Azioni di voto variabili di Classe A e / o le Azioni di voto di Classe B della Società emettibili al momento della conversione delle Obbligazioni convertibili non sono state e non saranno registrate ai sensi del Securities Act, o qualsiasi legge statale sui titoli e non può essere offerta o venduta negli Stati Uniti, salvo in caso di esenzione da, o in una transazione non soggetta, ai requisiti di registrazione del Securities Act e alle regole promulgate da esso e alle leggi statali applicabili sui titoli. Le obbligazioni convertibili sono offerte agli investitori accreditati in Canada e alle persone ragionevolmente ritenute acquirenti istituzionali qualificati in base alla regola 144A ai sensi del Securities Act.

6363TD Securities Inc., J.P. Morgan Securities Canada Inc. e Citigroup Global Markets Canada Inc. agiscono come bookrunner attivi per l’offerta di azioni. J.P. Morgan Securities LLC, TD Securities Inc. e Citigroup Global Markets Canada Inc. agiscono come bookrunner attivi per l’offerta di obbligazioni convertibili.