Spirit ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo di sostegno alla ristrutturazione (l’“RSA”) sostenuto da una maggioranza dei detentori di obbligazioni convertibili sui termini di una ristrutturazione completa del bilancio ed entrando nel Chapter 11 del codice fallimentare degli Stati Uniti.

Si prevede che la ristrutturazione ridurrà il debito di Spirit, fornirà una maggiore flessibilità finanziaria e accelererà gli investimenti fornendo agli ospiti esperienze di viaggio migliorate e un valore maggiore, durante questo periodo Spirit Airlines continuerà ad essere operativa.

Investimenti e riduzione del debito

In relazione alla RSA, Spirit ha ricevuto impegni di sostegno per un investimento azionario di 350 milioni di dollari da parte degli obbligazionisti esistenti e completerà un’operazione di riduzione della leva finanziaria per equificare 795 milioni di dollari di debito finanziato. Per attuare l’RSA, la Società ha avviato un processo prestabilito ai sensi del capitolo 11 presso il Tribunale fallimentare degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York (il “Tribunale”). Gli obbligazionisti esistenti stanno inoltre fornendo 300 milioni di dollari in finanziamenti per debitori in possesso (“DIP”) che, insieme alle riserve di liquidità disponibili di Spirit e alla liquidità fornita dalle operazioni, dovrebbero sostenere ulteriormente la Società attraverso il processo del capitolo 11.

Continuità operativa durante il capitolo 11

Spirit prevede di continuare a gestire la propria attività di volo durante questo processo del capitolo 11 prestabilito e semplificato.

Il processo del capitolo 11 in sé non avrà alcun impatto sui salari o sui benefici dei membri del team, che continuano a essere pagati e onorati per coloro che lavorano per Spirit. I venditori, i locatori di aeromobili e i titolari di debiti garantiti di aeromobili continueranno a essere pagati nel corso ordinario e non subiranno alcuna compromissione.

Dichiarazioni del CEO di Spirit

“Sono lieto che abbiamo raggiunto un accordo con la stragrande maggioranza dei nostri detentori di obbligazioni convertibili e fidelizzabili su una ricapitalizzazione completa della Società, che è un forte voto di fiducia in Spirit e nel nostro piano a lungo termine”, ha dichiarato Ted Christie, Presidente e Amministratore delegato di Spirit. “Questa serie di transazioni rafforzerà materialmente il nostro bilancio e posizionerà Spirit per il futuro, mentre continuiamo a mettere in atto le nostre iniziative strategiche per trasformare la nostra esperienza per gli ospiti, fornendo nuove opzioni di viaggio migliorate, maggiore valore e maggiore flessibilità. Sono estremamente orgoglioso del duro lavoro e della dedizione del team di Spirit, che è la chiave per i nostri progressi costanti nel far progredire la nostra attività e nel fornire risultati ai nostri ospiti”.

Proposta di Piano di Riorganizzazione

Nell’ambito del processo del capitolo 11, Spirit sta presentando una proposta di Piano di Riorganizzazione (il “Piano”) che incorpora i termini concordati dell’RSA ed è soggetto a conferma da parte del Tribunale. La Società ha ricevuto il sostegno della stragrande maggioranza dei suoi detentori di obbligazioni convertibili e fidelizzate e prevede di uscire da un processo semplificato del capitolo 11 nel primo trimestre del 2025.

Delisting dalla Borsa di New York

A seguito del deposito del capitolo 11, Spirit prevede di essere delistato dalla Borsa di New York nel breve termine. La Società prevede che le sue azioni ordinarie continueranno a essere negoziate nel mercato over-the-counter attraverso il processo del capitolo 11. Si prevede che le azioni saranno cancellate e non avranno alcun valore nell’ambito della ristrutturazione di Spirit.